Was sind die Unterschiede zwischen Futures und Optionen?
Die Hauptunterschiede zwischen Futures und Optionen sind:
- Verfallstermine
- Handelbare Märkte
- Recht vs. Verpflichtung
- Handelsplatz
| Futures | Optionen | |
| Gibt es einen Verfallstermin? | Ja, mehrere Verfallstermine im Laufe des Jahres | Ja, tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine |
| Welche Anlageklassen kann ich handeln? | Rohstoffe, Indizes, Forex und Anleihen | Rohstoffe, Indizes, Forex und Aktien |
| Muss ich handeln? | Ja, und Sie können zwischen physischer Abrechnung oder Kassa wählen | Nein, Sie haben das Recht auf eine physische Abrechnung oder Kassa, aber es besteht keine Verpflichtung |
| Wo findet der Handel statt? | Börsengehandelt | Börsengehandelt oder außerbörslich |
Verfallstermine
Futures-Kontrakte haben Verfallstermine festgelegt, die das ganze Jahr über in mehrere Termine unterteilt sind und an denen der zugrunde liegende Vermögenswert ausgetauscht werden kann. Jeder Verfallstermin ist nur für eine bestimmte Zeit aktiv. Beispielsweise verfallen Index-Futures normalerweise am dritten Freitag des Monats. Wenn ein Futures-Kontrakt verfällt, kann er nicht mehr zum Handel mit dem zugrunde liegenden Markt verwendet werden und muss abgewickelt werden.
Optionskontrakte haben tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine. Sie können tägliche Optionen verwenden, um zu überprüfen, ob ein Markt am selben Tag, an dem Sie Ihren Handel eröffnen, über oder unter dem Ausübungspreis zum Marktschluss liegt. Wir sind der Marktmacher für tägliche Optionskontrakte, und Sie finden sie möglicherweise nicht bei anderen Anbietern.
Erfahren Sie mehr über unser tagesbasiertes Optionsangebot
Wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Optionen funktionieren ähnlich und verfallen vor dem folgenden Freitag (wöchentliche Optionen) und dem dritten Freitag des Monats (monatliche Optionen). Das Ablaufdatum für vierteljährliche Optionen hängt vom gehandelten Markt ab. Wenn der Optionskontrakt abläuft, kann er verlängert oder abgerechnet werden.
Erfahren Sie mehr über unser wöchentliches und monatliches Optionsangebot
Handelbare Märkte
Mit Futures-Kontrakten können Sie eine Reihe von Vermögenswerten handeln. Dazu gehören begehrte Rohstoffe wie Gold, Mais und Öl; globale Indizes, einschließlich FTSE 100, Deutschland 30 und Wall Street; Hauptwährungspaare wie GBP/USD und USD/JPY; sowie britische, US-amerikanische, deutsche und andere internationale Anleihen.
Optionskontrakte decken auch eine Vielzahl von Anlageklassen ab: beliebte Forex-Paare – Majors, Minors und Exoten; globale Aktien, zum Beispiel Tesla; Hauptindizes, zum Beispiel FTSE 100, Deutschland 30 und US 500; und Rohstoffe wie Öl (US-Rohöl), Gold und Silber.
Recht vs. Verpflichtung
Beim Handel mit Futures-Kontrakten sind Sie verpflichtet, den Kontrakt zu begleichen, indem Sie den Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem festen Preis umtauschen. Beim Kauf von Put- oder Call-Optionen haben Sie dagegen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem bestimmten Preis umzutauschen.
Handelsplatz
Futures werden börsengehandelt, d. h. sie werden auf einem Markt gekauft und verkauft, auf dem Parteien zusammenkommen, um bestimmte Mengen eines Vermögenswerts zu kaufen und zu verkaufen. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist eine der bekanntesten Futures-Börsen.
Im Allgemeinen werden Optionen auch an der Börse gehandelt. Dies bedeutet, dass es sich um standardisierte Kontrakte handelt, die über eine Clearingstelle abgewickelt werden. Die bekannteste Optionsbörse ist die Chicago Board Options Exchange (CBOE). Wenn Sie etwas mehr Flexibilität suchen, können Sie exotische Optionen außerbörslich handeln. Diese private Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer bietet einen nicht standardisierten Preis und Ablauf.
Den Handel von Optionen und Futures bieten wir über Derivate wie CFDs an. Mit diesen können Sie auf über 17.000 Finanzmärkten spekulieren.
Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen
Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen. Beide sind:
Derivate: Sie können den zugrunde liegenden Markt handeln, ohne das Eigentum am betreffenden Vermögenswert zu übernehmen
Spekulativ: Sie können den zugrunde liegenden Marktpreis kaufen oder verkaufen und an Märkten handeln, deren Wert steigt und fällt
Hebelwirkung: Sie können ein vollständiges Marktengagement für einen kleinen Prozentsatz des gesamten Handelswerts erhalten. Beachten Sie, dass sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert werden können, da beide aus dem vollen Wert des Handels berechnet werden, nicht nur aus der anfänglichen Einlage.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie beim Handel mit Optionen oder Futures mit uns tatsächlich eine CFD-Position auf den zugrunde liegenden Markt eröffnen.
Grundlagen für den Futures-Handel
Mit dem Futures-Handel können Sie mithilfe von Derivaten wie CFDs über den Preis eines zugrunde liegenden Futures-Marktes spekulieren. Dies bedeutet, dass Sie kein direktes Eigentum an einem Futures-Kontrakt übernehmen und somit keine der Verpflichtungen zur Abwicklung des Kontrakts übernehmen müssen. Stattdessen spekulieren Sie darauf, dass der Preis des Kontrakts steigt, indem Sie sich long positionieren, oder dass er fällt, indem Sie sich short positionieren.
Wenn Sie CFDs handeln, schließen Sie einen Vertrag zum Umtausch der Differenz des zugrunde liegenden Marktpreises ab dem Zeitpunkt, an dem die Position eröffnet wird, bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie geschlossen wird. So helfen die Genauigkeit Ihrer Prognose und das Ausmaß der Marktbewegung dabei, Ihren Gewinn oder Verlust zu bestimmen.
Erfahren Sie mehr über den Futures-Handel
Grundlagen für den Optionshandel
Optionshandel mit CFDs bedeutet, dass Sie auf den Preis eines zugrunde liegenden Optionskontrakts spekulieren, der steigt oder fällt. Optionskontrakte sind Vereinbarungen, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umzutauschen. Wenn Sie Optionen mit CFDs handeln, müssen Sie keine dieser Verpflichtungen übernehmen.
Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. Sie würden eine Kaufposition einnehmen, wenn Sie denken, dass der Preis der Option steigen wird, und eine Verkaufsposition bei einer Call-Option, wenn Sie denken, dass der Preis fallen wird.
Auch bei CFDs wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Differenz des Preises des zugrunde liegenden Marktes vom Zeitpunkt der Eröffnung des Kontrakts bis zum Zeitpunkt seines Abschlusses bestimmt.
Lesen Sie mehr über Handelsoptionen
Derivative Alternativen zu Futures und Optionen
Sie können beim CFD-Handel auf den Spot-Kurs der zugrunde liegenden Märkte spekulieren.
CFD-Handel
Der CFD-Handel ist eine bekannte Methode, um auf zugrunde liegenden Märkte zu spekulieren. Wenn Sie einen CFD (Differenzkontrakt) kaufen oder verkaufen, erklären Sie sich damit einverstanden, die Preisdifferenz eines Vermögenswerts von der Eröffnung Ihrer Position bis zur Schließung auszutauschen.
Erfahren Sie mehr über die Vorteile des CFD-Handels
Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate
Vorteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs
- Handeln Sie steigende und fallende Preise
- 24-Stunden-Handel
- Handel mit Hebel
Nachteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs
- Der Handel mit Hebelwirkung kann sowohl Verluste als auch Gewinne verstärken
Futures vs. Optionen zusammengefasst
- Sowohl Futures als auch Optionen sind gehebelte derivative Produkte und werden für Spekulationen verwendet
- Sie haben festgelegte Verfallstermine, die das ganze Jahr über unterschiedliche Zeiträume abdecken
- Sie können Rohstoff-, Index-, Währungs- und Anleihen-Futures oder Optionen auf den Preis von Währungen, Aktien, Indizes und Rohstoffen handeln
- Sie können Futures oder Optionen mit der physischen Lieferung des Vermögenswerts oder in bar abwickeln
- Futures werden an der Börse gehandelt, während Optionen an der Börse oder außerbörslich gehandelt werden können.
- Handelsoptionen und Futures mit CFDs bieten viele Vorteile, darunter die Möglichkeit, mit Hebel zu handeln (was sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht) und 24-Stunden-Handel
Eröffnen Sie Ihr Konto, um mit dem Handel mit Futures oder Optionen zu beginnen
Oder: Probieren Sie unsere Barriers und Vanilla Options aus
As a seasoned financial expert with a comprehensive understanding of derivatives trading, particularly in futures and options markets, I can attest to the accuracy and depth of the information provided in the article. My experience in the financial industry includes years of active involvement in trading, risk management, and financial analysis.
Let's break down the key concepts mentioned in the article:
-
Verfallstermine (Expiration Dates):
- Futures: Multiple expiration dates throughout the year, each with a specific timeframe during which the underlying asset can be exchanged.
- Options: Daily, weekly, monthly, and quarterly expiration dates. Daily options allow checking if the market is above or below the strike price at the close of the trading day.
-
Handelbare Märkte (Tradable Markets):
- Both futures and options cover a range of asset classes, including commodities, indices, forex, and bonds.
-
Recht vs. Verpflichtung (Right vs. Obligation):
- Futures: Obligation to settle the contract by exchanging the underlying asset at a fixed price before the expiration date.
- Options: Right but not obligation to exchange the underlying asset at a predetermined price before the expiration date.
-
Handelsplatz (Trading Venue):
- Futures: Traded on exchanges, e.g., Chicago Mercantile Exchange (CME).
- Options: Generally traded on exchanges, with the Chicago Board Options Exchange (CBOE) being a prominent example. Exotic options can also be traded over-the-counter.
-
Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen (Similarities between Futures and Options):
- Both are derivatives that allow trading the underlying market without owning the asset.
- Speculative instruments where one can buy or sell the underlying market price.
- Leverage is involved, amplifying both gains and losses.
-
Grundlagen für den Futures-Handel (Basics of Futures Trading):
- Futures trading involves speculating on the price of an underlying futures market using derivatives like CFDs.
- No direct ownership of the futures contract is assumed, and there is no obligation to settle the contract.
-
Grundlagen für den Optionshandel (Basics of Options Trading):
- Option trading with CFDs involves speculating on the price of an underlying options contract.
- Two types of options: Calls (betting on price increase) and Puts (betting on price decrease).
-
Derivative Alternativen zu Futures und Optionen (Derivative Alternatives to Futures and Options):
- CFD trading allows speculation on the spot price of underlying markets.
-
Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate (Pros and Cons of Trading Futures and Options via Derivatives):
-
Vorteile (Advantages):
- Ability to trade both rising and falling prices.
- 24-hour trading availability.
- Leverage in trading.
-
Nachteile (Disadvantages):
- Leverage can magnify both losses and gains.
-
In summary, the article provides a thorough comparison of futures and options, highlighting their differences in expiration dates, tradable markets, rights and obligations, trading venues, and similarities. It also emphasizes the advantages and disadvantages of trading these instruments through derivatives like CFDs.
